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A Cencosud conduz negociações exclusivas para adquirir o Hortifruti Natural da Terra (HNT), rede especializada em produtos frescos pertencente à Americanas, segundo pessoas a par das tratativas.

O negócio faz parte do plano de recuperação judicial da varejista e está sendo estruturada pelo banco de investimento BR Partners. A expectativa é concluir a transação até o início de 2026.

A disputa pelo ativo reuniu cinco interessados. Além da Cencosud, avaliaram a aquisição a rede Oba, o Zona Sul, a gestora americana Advent e a Plurix, ligada ao Pátria. No caso da Advent, fontes afirmam que o tamanho do HNT foi considerado incompatível com o perfil de investimento da gestora, que chegou a examinar informações preliminares, mas decidiu não seguir no processo.

A Americanas comprou o Hortifruti Natural da Terra em 2021 por R$ 2,1 bilhões. Durante a crise que culminou no pedido de recuperação judicial, a companhia recebeu propostas equivalentes a cerca de um quarto desse valor. Sem necessidade imediata de caixa, optou por adiar a venda, retomada nas últimas semanas.

A movimentação ocorre após a própria Cencosud reestruturar seu portfólio no Brasil. Em 2025, a companhia vendeu a rede mineira Bretas por R$ 716 milhões para os Supermercados BH, em operação que reduziu sua presença nacional.

Em nota, a Americanas informou que “segue com o processo de ‘Market Sounding’ para prospecção de interessados na aquisição do Hortifruti Natural da Terra (HNT), alienação prevista em seu Plano de Recuperação Judicial”, e que manterá o mercado atualizado. Cencosud e Advent não comentaram.

Fonte: Estadão